기관투자자의 제한된 시장 영향력

외환시장은 주식시장과 달리 일일 유동성 $3.2조(2007.04 BIS 기준)에달하는 풍부한 거래량으로 기관 투자자에 의한 시장 영향력이 제한적이며, 시장조작 및 작전에 의한 영향력이 미미한 범세계적 시장입니다. 레버리지 방식의 증거금 거래 100,000 단위의 이종통화 거래를 위한 필요 금액 중 10%의 증거금(1:10의 레버리지)만으로 거래가 가능하기 때문에 레버리지 효과가 크며, $10,000의 개시증거금으로 높은 수익을 올릴 수 있습니다.

24시간 non-stop 시장

주식시장과 달리 외환시장은 월요일 AM 07:00~토요일 AM 06:00의 24시간 거래가 가능합니다. 뉴질랜드 웰링턴에서 시작하여 아시아, 유럽, 뉴욕환시로 이어지는 외환시장은 시/공간상의 구애가 없는 광범위한 거래기회를 제공하며, 런던/뉴욕환시가 중첩되는 PM 10:30~02:00 내 총 유동성의 66%가 제공됨에 따라 직장인의 귀가 후 재테크 수단으로 매우 유용합니다.

일일 $3.2조에 달하는 풍부한 유동성

외환시장은 2004.04 BIS 기준 일일 유동성이 $3.2조에 달하는 범세계적 시장으로, 이는 뉴욕 증시의 2,300배, 한국 외환 시장의 3,265배, 한국 증시의 약 420배 이상에 이릅니다. 풍부한 유동성에 기반하여 외환시장 참가자들은 전세계의 다양한 시장구성원을 바탕으로 정확하고 신속한 가격(fair and accurate price)체결이 가능합니다.

양방향 수익구조

외환거래는 일반 선물상품과 같이 신규 매수, 매도 포지션이 가능한 양방향 이익구조를 가지고 있으며 2개국 통화의 교환비율의 높고 낮음을 예측하여 각 통화를 매수, 매도하는 것이기 때문에 환율의 상승과 하락에 따라 각 통화별로 매수, 매도의 기회를 가질 수 있습니다. 이러한 이종통화 거래는 외환시장의 bullish(강세)장을 이끌고 있습니다.

타 시장대비 비교

시장참가

외환시장은 주식시장과 달리 일일 유동성 $3.2조에 달하는 풍부한 거래량으로 기관 투자자에 의한 시장 영향력이 제한적이며, 시장조작 및 작전에 의한 영향력이 미미한 범세계적 시장입니다.

국제 외환시장 구성도

거래시간

외환 시장은 뉴질랜드 웰링턴에서 시작하여 시드니, 도쿄, 홍콩, 싱가포르를 거쳐 프랑크푸르트, 런던, 뉴욕으로 월요일 AM 7:00~토요일 AM 6:00까지 24시간 이어지는 범 세계적 시장입니다. 이 중 세계 최대 거래량을 지닌 런던과 뉴욕 시장이 중첩되는 PM 10:00~AM 2:00 (한국 시간 기준)에 총 외환거래의 66%가 이루어집니다.

글로벌 외환시장 개장시간표

주거래 통화

외환시장에서는 수많은 통화가 거래되지만, 그 중에서도 주요 거래 통화는 튼튼하고 안정적인 경제를 가지고 있는 국가의 통화이며 동시에 외환시장에서의 거래량도 많아야 합니다. 전세계를 대표하는 미국달러(USD)와 아시아를 대표할 수 있는 일본 엔(JPY), 유로존을 대표하는 유로화(EUR 또는 URO), 유럽 경제의 많은 부분을 차지하는 영국 파운드(GBR)와 스위스 프랑(CHF) 등이 전세계 주요 거래 통화 품목 중 약 85%를 차지하고 있습니다. 국가별로는 런던 외환시장이 31%, 뉴욕이 19%, 도쿄가 8%, 싱가폴이 5% 순이며 그 밖에 독일(5%), 홍콩(4%), 프랑스(3%), 스위스(3%)가 차지하고 있습니다.

거래비중

환율변화에 따른 매매방법

기준통화(First Currency)의 가치는 환율변화와 같은 방향으로 움직이며, 비교통화(Second Currency)의 가치는 환율변화와 반대방향으로 움직입니다.

거래예시

- 1계약의 크기는 100,000 기준통화 (은행간 시장의 경우 1,000,000 통화)
- 매수/매도의 기준은 기준통화 (EURUSD는 EUR이, USDJPY는 USD가 기준통화)
- 진입, 청산에 적용되는 가격은 매수주문의 경우 매수가에 진입 매도가에 청산, 매도주문의 경우 매도가에 진입 매수가에 청산

pip (point)

국제 외환시장에서는 환율이 변화하는 단위를 pip point, 줄여서 pip이라 합니다. 각 국은 통화에 따라 최소 호가단위의 기준이 달라지게 되는데 USD/JPY의 1pip의 최소단위는 0.01단위로 변화하여 EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF의 1pip의 최소단위는 0.0001 단위로 변화합니다. 각 국의 통화에 따른 1pip의 가치는 USD가 기준통화(USD/JPY, USD/CHF 등) 또는 비교통화(EUR/USD, GBP/USD)로 쓰이는가에 따라 달라집니다.

- 거래단위 : 통상적인 기본 거래단위는 100,000 단위입니다. 즉, 기준통화 100,000 단위가 1계약입니다.
- 호가단위(pip) : 외환거래에서는 호가단위를 pip이라 부르며, 각국 통화에 따른 호가단위는 다음과 같습니다.

Rollover interest (Swap)

FX는 1계약에 필요한 증거금을 1만불 지급하고 거래를 하지만, 실제 1계약은 미화 $100,000에 해당됩니다. 이에 따라 1계약으로 $100,000의 현물을 움직이고, 나머지 9만달러는 은행에서 대신 제공해 줍니다. 이에 따라 빌려 쓴 금액에 대해서 정산시간 (SummerTime 미적용시/한국시간 AM 07:00)를 기준으로 미결제 약정을 가지고 있을 때만 이자를 지급하게 되는데, 이를 스왑(swap)이라 표시합니다. 만약, 오전 7시 이후에 포지션을 잡아서 거래를 하신 후 다음날 새벽 6시 59분까 모든 포지션을 청산하시면, 그 어떤 이자(스왑)도 지급하실 필요가 없습니다. 그러나, 새벽 6시 59분에 신규 포지션을 잡아서 7시를 넘기는 1분간의 포지션을 보유하게 되면 하루에 해당하는 이자(스왑)을 지불하셔야 합니다.

은행에서는 정산을 위해 기준시간을 뉴욕의 오후 5시, 즉 우리 한국 시간 오전 7시를 기준으로 이자를 계산하게 됩니다. 이에 따라 7시 이전 포지션을 보유하실 경우 포지션에 대해서 이자가 부과됨을 인지하시고 거래하시기 바랍니다. 이자는 한 거래단위에 해당하는 이자를 지급하게 됩니다.

스프레드 (spread)

스프레드(spread)는 매수 / 도 호가 간의 차이로 외환시장에서의 매수 호가와 매도 호가는 외환딜러 입장에서 고시됩니다. 예를 들어, EURUSD 호가가 1.3100/02에 고시될 경우, 스프레드는 1.3100과 1.3102의 차이인 2 pips 입니다. 이는 시장조성자(market maker)가 고객의 주문체결 시 브로커의 net exposure가 헤지되며 감당하는 리스크에 대한 기회비용으로 이해할 수 있으며, 대고객 시장에서의 호가는 bid => 매도호가, ask => 매수호가로 반대로 고시됩니다.

레버리지 (leverage)

SilkRoad FX를 통해 여러분은 10%의 증거금으로 100,000 base의 기준통화를 거래하실 수 있습니다. 즉, 1:10 배의 레버리지가 적용되며, 이를 통해 고객 여러분께서는 $10,000의 저렴한 거래비용으로 시장에 참여하실 수 있습니다. Margin(증거금)은 포지션을 유지 혹은 개시할 때 필요한 금액으로, 10%의 마진 적용 시 고객 여러분은 $10,000의 마진으로 $100,000 규모를 거래하실 수 있습니다.

지정가 주문형태

SilkRoad FX는 다음과 같은 총 4 종류의 지정가 주문형태를 제공하고 있습니다.